Kazanç çağrısı: Siemens makroekonomik zorluklara rağmen 3. çeyrekte büyümeyi sürdürdü

Siemens AG (SIEGY), zorlu makroekonomik koşullarda bile büyüme ve marj artışı sergileyerek 2024 yılının üçüncü çeyreğinde dirençli bir performans gösterdi. Akıllı altyapı ve Siemens Healthineers’daki performansın etkisiyle şirketin defter-fatura oranı, 113 milyar Euro’luk önemli bir birikim ile güçlü bir şekilde 1,05 olarak gerçekleşti. Başta Çin’de olmak üzere durgun endüstriyel faaliyetler nedeniyle otomasyon siparişlerindeki düşüşe rağmen Siemens, elektrifikasyon, karbonsuzlaştırma ve dijitalleşme alanlarındaki stratejik yatırımlarını vurgulayarak 2024 mali yılı görünümünü teyit etti.

Önemli Çıkarımlar

• Siemens’in defter-fatura oranı 1,05’e ulaşarak sağlıklı sipariş alımının faturalandırmaya kıyasla daha yüksek olduğunu gösterdi.
• Şirketin 113 milyar Euro’luk birikmiş iş hacmi gelecekteki büyümenin önünü açıyor.
• Akıllı altyapı ve Siemens Healthineers olumlu performansa önemli katkıda bulunuyor.
• Otomasyon iş kollarındaki siparişler, zayıf yatırım duyarlılığını yansıtacak şekilde bir miktar azaldı.
• Siemens, gelecekteki kârlılık için birikmiş iş hacminden yararlanmaya vurgu yaparak tüm yıl için öngördüğü hedeflere bağlı kalmaya devam ediyor.

Şirket Genel Görünümü

• Siemens finansal performansına güveniyor ve kilit büyüme alanlarındaki fırsatlardan yararlanmayı planlıyor.
• Tüm yıl için öngörülen gelir artışı %8 ila %10 arasında, kâr marjlarının ise %8 ila %10 arasında olması bekleniyor.
• Şirket, şalt fabrikasını genişletmek ve Hindistan’da yeni bir veri merkezi yetkinlik merkezini çevrimiçi hale getirmek de dahil olmak üzere akıllı altyapı ve dijitalleşmeye yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.

Ayıda Öne Çıkanlar

• Otomasyon siparişleri azalan endüstriyel faaliyetlerden etkilenmiş olup, ayrık otomasyon %28, proses otomasyonu ise %13 oranında azalmıştır.
• Çin’deki fiyatlandırma ortamı rekabetçi baskılar nedeniyle zorlayıcıdır.
• Dijital endüstrilerin gelir artışı görünümü negatif olup, gelirin bir önceki yıla göre %4 ila %8 daha düşük olması bekleniyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Akıllı altyapı, %11’lik sipariş ve %10’luk gelir artışıyla çift haneli büyüme kaydetti.
• Siparişlerin %50’den fazla, gelirlerin ise %30 civarında artacağı öngörülen veri merkezi işinde önemli bir büyüme bekleniyor.
• Siemens Healthineers büyümeye devam ederek şirketin pozitif defter-fatura oranına katkıda bulunuyor.

Eksiklikler

• Özellikle Çin’deki yüksek stok seviyeleri otomasyon siparişlerinde gecikmelere yol açmıştır.
• Yazılım iş kolunun dördüncü çeyrekte bir önceki yılın yüksek karşılaştırılabilir değerlerine kıyasla daha düşük bir performans göstermesi bekleniyor.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• CFO Ralf Thomas, Avrupa ve Çin’de üretim çıktısı ve müşteri talebindeki durağan büyüme ivmesinin altını çizdi.
• Şirket, esnekliği ve kârlılığı artırmak için bulut tabanlı faaliyetlere yatırım yapıyor.
• Siemens otomasyona yönelik yapısal talebe ve SaaS’a geçiş yapan DI yazılım işinin büyüme potansiyeline güveniyor.
• Hisse geri alımları devam edecek ve piyasa koşullarının elverişli olması halinde potansiyel olarak hızlanacak.
• Siemens, 3. çeyrekteki %99’luk dönüşüm oranı ile 4. çeyrekte daha iyi bir serbest nakit akışı performansı bekliyor.

Siemens AG, stratejik yatırımları ve akıllı altyapı ile dijitalleşmeye verdiği önem sayesinde makroekonomik koşullardaki durgunluktan çıkmaya hazırlanıyor. Şirketin sağlam finansal performansı ve güçlü birikimi, otomasyon sektöründeki zorluklara rağmen gelecekteki büyüme için bir temel oluşturuyor. Teknolojik liderlik ve pazardan yararlanma konusundaki kararlılığıyla Siemens, elektrifikasyon, karbonsuzlaştırma ve dijitalleşme ortamlarındaki yörüngesini sürdürmeye hazırlanıyor.

InvestingPro İçgörüleri

Siemens AG (SIEGY), InvestingPro’nun en son ölçümleri ve içgörüleriyle kanıtlandığı üzere dikkate değer bir finansal dayanıklılık sergiledi. Yatırımcılar için öne çıkan bir özellik, şirketin çok güçlü bir finansal pozisyona işaret eden 9’luk mükemmel Piotroski Puanı. Şirketin finansal gücünü değerlendiren bu skor, kârlılık, kaldıraç, likidite ve işletme verimliliğini dikkate alan bileşik bir ölçüdür.

InvestingPro İpuçları ayrıca Siemens AG’nin temettü ödemelerini sadece 3 yıl üst üste artırmakla kalmadığını, aynı zamanda etkileyici bir şekilde 33 yıl üst üste sürdürdüğünü de vurguluyor. Bu tutarlılık, şirketin hissedar getirilerine ve finansal istikrara olan bağlılığının altını çiziyor. Ayrıca, Siemens AG yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da büyüme beklentileri göz önüne alındığında hissenin değerinin düşük olabileceğini gösteriyor.

Veri perspektifinden bakıldığında, Siemens AG’nin piyasa değeri 135,55 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da Endüstriyel Holdingler sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. F/K oranı şu anda 16,95’tir ve hisse senedinin fiyatını kazanç büyümesine göre ölçen PEG Oranı cazip bir 0,73’tür, bu da kazanç büyüme potansiyelini hesaba katarken potansiyel değer düşüklüğüne işaret eder. Ayrıca, şirketin son on iki aydaki gelir artışı %2,54 gibi istikrarlı bir seviyede olup, istikrarlı bir üst düzey performans sergilemektedir.

Siemens AG’nin finansal verilerini daha derinlemesine incelemek ve ek InvestingPro İpuçları için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/SIEGY adresinde bulunan kapsamlı analizi inceleyebilirler. Burada, yatırım kararları ve stratejileri konusunda daha fazla bilgi verebilecek toplam 8 InvestingPro İpucu bulacaksınız.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.